香港擬立法規(guī)定股價敏感數(shù)據(jù)披露 違規(guī)或被起訴

資料圖：港交所交易大堂。 中新社發(fā) 譚達(dá)明 攝

　　據(jù)香港《大公報》報道，為提高市場透明度、質(zhì)素及聲譽(yù)，港府建議立法規(guī)定上市公司需適時披露股價敏感數(shù)據(jù)，違反法則的董事或高級人員，需要負(fù)上民事責(zé)任，包括罰款最高800萬元及消取出任董事資格為期5年等。

　　建議將展開為期3個月的公眾咨詢。香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長陳家強(qiáng)表示，目標(biāo)于2010至11立法年度，將條例草案遞交立法會審議。

　　財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局29日公布《有關(guān)擬將上市法團(tuán)披露股價敏感資料的若干規(guī)定納入法例的咨詢文件》，該咨詢文件建議在《證券及期貨條例》內(nèi)，加入一項(xiàng)法定條文，規(guī)定上市公司須在知悉任何“股價敏感數(shù)據(jù)”后，在切實(shí)可行的范圍內(nèi)，盡快向公眾披露。

　　陳家強(qiáng)表示，以往就披露制度上，屬于交易所與上市公司在《上市規(guī)則》下的契約，但后者并無調(diào)查權(quán)力，而新安排下將有關(guān)部分制定為法定條文，賦予證監(jiān)會調(diào)查的權(quán)力。他補(bǔ)充，將感敏資料披露立法是參照目前英國及歐盟市場的做法，希望能夠提倡上市公司持續(xù)資料披露的文化。

　　香港證監(jiān)會行政總裁韋奕禮對此表示支持，對股價敏感資料的責(zé)任賦予法定地位，是提升市場透明度及質(zhì)素的重要一步。證監(jiān)會將繼續(xù)與特區(qū)政府就相關(guān)的各項(xiàng)舉措進(jìn)行溝通，包括讓證監(jiān)會直接向巿場失當(dāng)行為審裁處，提出研訊程序的安排。

　　咨詢文件指出，上市公司須在知悉任何內(nèi)幕消息后，在切實(shí)可行的范圍內(nèi)，盡快向公眾作出披露，而董事及參與管理的高級人員，也須不時采取合理的措施，以確保符合法則。陳家強(qiáng)補(bǔ)充，明白到市場對于資料披露對公司營運(yùn)影響的憂慮，故提出設(shè)立“安全港”，可延遲或豁免作出披露。

　　財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局副秘書長鄭恩賜補(bǔ)充，資料違反香港法庭所作出的命令，例如數(shù)據(jù)涉及廉政公署案件、數(shù)據(jù)過早披露可能影響磋商的結(jié)果，包括收購合并，以及數(shù)據(jù)屬于商業(yè)機(jī)密，以至外匯基金或境外央行向上市銀行提供流動資金支持等，數(shù)據(jù)均可獲延遲或豁免披露。他補(bǔ)充，證監(jiān)會將獲賦予權(quán)力，建議在“安全港”機(jī)制下增設(shè)額外的附屬法規(guī)。

　　對于違反法規(guī)的人士，將由市場失當(dāng)行為審裁處施與民事制裁。陳家強(qiáng)表示，違規(guī)上市公司或董事最高罰款800萬元，而涉案董事或高級人員，將取消其上市公司管理事務(wù)資格最長5年等，相信具有足夠的阻嚇力。他補(bǔ)充，若有關(guān)公司或人士涉及其它市場失當(dāng)行為，仍可根據(jù)證券及期貨條例進(jìn)行民事或刑事的起訴。

　　對于投資者保障方面，現(xiàn)行的《上市規(guī)則》并無對蒙受金錢損失的人提供有效的裁決，作為追討賠償?shù)囊罁?jù)。在新建議下，投資者將可透過市場失當(dāng)行為審裁處研訊程序的結(jié)果，以民事方式進(jìn)行追討，而無須再進(jìn)行舉證程序。

　　為配合港府提出的建議，證監(jiān)會發(fā)表草擬本，就解釋何謂“內(nèi)幕消息”進(jìn)行咨詢公眾意見。文件舉例說，上市公司對業(yè)務(wù)表現(xiàn)的展望、財政狀況、控制、董事、核數(shù)師等出現(xiàn)變動、買賣股權(quán)或重大資產(chǎn)，以及組成合資企業(yè)等。證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，決定消息是否屬于內(nèi)幕消息，須視乎重要程度，而凡可能對證券價格產(chǎn)生重大影響的數(shù)據(jù)，均應(yīng)作出披露。