有了第一次過審的鋪墊，中國太保這次走程序頗為順利。太保昨日發(fā)布公告，在股東大會高票通過后不到一個月內，中國太保如愿拿到保監(jiān)會放行其赴港IPO的一紙批文。之后，只需等待證監(jiān)會以及港交所的“兩聲令下”。
等待過程并非被動。利用去年首次啟動H股IPO全球路演時打下的“人脈”基礎，加上中國太保管理層最近頻繁外出拜訪國際投資者，中國太保抓緊時間做最充分的準備�！澳壳�，全球最大主權基金阿布扎比投資局、老虎基金、日本三井住友以及海通證券等潛在的戰(zhàn)略投資者都表露出有意投資的興趣。”一位接近中國太保的業(yè)內人士告訴記者。
來自投行人士的消息稱，阿布扎比投資局、老虎基金等早在中國太保去年首次全球路演時就已經向后者進行了詢價，只不過由于當時滬港兩市的低迷而擱淺。三井住友和海通證券可能為新加入者。不過，上述說法并未得到相關機構的證實。
記者昨日從業(yè)內獲悉，在財產險(中國)公司機構擴張上未見起色的日本同業(yè)三井住友，這次打起了認購中國太保H股的主意。一如六年前人保財險赴港上市時，美國AIG一口氣買下其H股9.9%的股份，并簽署了一攬子戰(zhàn)略合作協(xié)議，財務投資上獲利的同時，又利用后者的平臺進行意外險和健康險等長期業(yè)務合作，可謂一舉兩得。
至于投行口中所傳的海通證券，事實上與中國太保的交情不淺。海通證券當年定向增發(fā)時，中國太保就曾捧場認購了8000萬股(送股后為1.6億股)。
中國太保這次H股融資的規(guī)模將不超過10億股，發(fā)行底價為23.52元/股，如果按發(fā)行規(guī)模上限來計算，融資額將不低于235.2億元人民幣。
這235億元巨額資金將來的主要去處也是各方關注焦點。“募集資金首要任務是補充資本金，但由于H股上市取得的是在境外的外匯資金，因此在短時間不能結匯的情況下，公司會把這部分資金作資金運用，但暫不會涉及海外收購�！敝袊炔咳耸繉τ浾哒f。
懸而待解的還有早在首次啟動H股上市時便提及的出售太平洋安泰人壽50%股權的事宜。本報之前獲悉，交通銀行、長城資產管理公司都曾表達過接盤之意，但卻因各種原因告吹。記者日前從中國太保內部獲悉，“有意向的不少，但是沒有實質進展。”由于這一股權變更問題對其H股上市沒有影響，因此不排除待登陸港股后再行處理。
隨著H股上市的箭在弦上，中國太保外資股東凱雷終于盼來了獲利退出的機會。中國太保去年年報披露的數據顯示，凱雷和保德信投資設立的兩家公司(凱雷為主)持有中國太保約13.333億股。按照投行人士的估算，凱雷當初入股中國太保的成本大概不到5元/股，若以中國太保H股發(fā)行價下限23.52元/股來計算，凱雷至少凈賺約247億元。
事實上，對于中國太保來說，在監(jiān)管流程較為順利的預期之下，股市給不給面子就顯得尤為重要。投行人士預計，若滬港兩地股票市場穩(wěn)定，中國太保很可能會在年底前“閃電發(fā)行”。受整體金融股走弱影響，中國太保A股在上周五大漲4.78%后，昨日下跌3.3%，以21.39元/股的價格收盤，離其H股發(fā)行價下限23.52元/股，相差有2.13元/股。(黃蕾)
